스튜데베이커는 1890년을 넘어 서면서 인기를 얻기 시작하던 자동차 제작에 눈길을 돌려 1897년 스튜데베이커 최초의 가솔린 시작차를 만들어 시험을 한다. 그러나 만들기 쉬운 전기자동차부터 먼저 만들기로하고 1902년 발명왕 토머스 에디슨이 설계한 3단변속기에 최고시속 21km인 전기승용차와 전기 트럭을 만들어 첫해에 20대를 판매한다.

비싼 배터리로 전기 자동차의 한계성을 느낀 스튜데베이커는 1904년부터 가포드(Garford) 자동차 제작의 휘발유 엔진과 섀시를 이용해 차체를 만들어 얹은 2기통 16마력 5인승 ‘스투드베이커-가포드’ 가솔린 엔진 차를 생산 판매하기 시작했으나 초기에는 코치빌더였다. 1908년 스투드베이커는 중간 가격 차 시장을 공략하기 위해 디트로이트의 E-M-F(Everett-Metzger-Flanders) 자동차 주식 35%를 사들여 ‘스튜데베이커-E.M.F.' 브랜드로 첫해에 8,132대를 판매하는 대박기록을 세웠다.

 

가솔린차 생산 9년만에 미국 4위의 자동차 메이커로1911년 자본금 5천7백만 달러의 ‘스투드베이커’(Studebaker Corporation)로 사명을 변경한 뒤 E-M-F 자동차의 공장과 기술자를 인수한데 이어 웨인, 노슨, 폰티액 등 9개의 군소 자동차와 철강 회사들을 인수 합병하여 대 메이커로 급성장한다. 전기 자동차는 1912년까지 1,841대를 생산하고 휘발유 차에 밀려 문을 닫았다.    

 

1913년부터 스투드베이커는 전기차 생산을 중단하고 휘발유 엔진 차만을 본격적으로 생산하기 시작한다. 당시 생산한 차는 E-M-F의 차를 개량한 4기통 3.2ℓ의 모델 SA25, 4기통 4.4ℓ의 모델 AA35, 6기통 4.8ℓ의 모델 E로서  1천~2천500달러의 저렴한 값과 튼튼한 차체 때문에 인기를 끌어 1916년에는 연간 6만5천536대를 생산하는 미국 내 4위 업체로 성장한다.